Der Sutlej River, der in Tibet nahe dem 6.714 Meter hohen Berg Kailash entspringt, fließt durch die Himalaya-Berge und deren Ausläufer in die Ebenen von Nordindien und Pakistan. Das Wasserkraftprojekt Karcham-Wangtoo ist Teil eines umfassenden Plans zur Nutzung des Wasserkraftpotenzials des Sutlej-Einzugsgebiets, um den Strommangel in Nordindien, besonders während der Spitzenlastzeiten, durch erneuerbare Energiequellen zu verringern.

Das Hauptziel des Wasserkraftprojekts Karcham-Wangtoo ist die Steigerung der Stromerzeugungskapazität in Nordindien durch die Nutzung erneuerbarer Energiequellen, insbesondere zur Deckung des Bedarfs während der Spitzenlastzeiten. Gleichzeitig soll durch die Förderung erneuerbarer Energien der Bau von Kraftwerken, die mit fossilen Brennstoffen betrieben werden, hinausgezögert und somit die Kohlendioxidemissionen in der Region signifikant reduziert werden.